Opinião (da Nature): “Os reguladores financeiros e mentores políticos devem se concentrar em instituições financeiras que são ‘muito centrais para falhar’, bem como aquelas que são ‘muito grandes para falir’, sugere uma pesquisa publicada esta semana no Scientific Reports’… Os autores descobriram que durante o pico da crise, um grupo de 22 instituições financeiras, que receberam a maior parte dos empréstimos, tornou-se mais central para a rede, o que significa que o padrão de cada uma teria um maior impacto econômico em toda a rede.

“Nós representam instituições financeiras (selecionado como explicado no texto). Elos (links) de saída representam o impacto potencial estimado de uma instituição para outra. Os nós são posicionados dentro de um círculo de raio 1, centrado em 0. … Assim, quanto mais próximo um nó está do centro, mais elevada é a sua classificação de débito. Um nó no centro (classificação da dívida = 1) é capaz de colocar em perigo todo o valor econômico da rede. O ranking dívida diminui afastando-se para esquerda ao longo da espiral. Ao mesmo tempo, o diagrama permite visualizar a estrutura da rede e comparar a importância de quaisquer dois nós dados. O tamanho e a cor do nó refletem o valor de classificação da Dívida (nós maiores e vermelhos têm classificação mais elevada da dívida). A cor de um elo reflete a classificação da dívida do nó da qual ele se origina (elos vermelhos se originam do nó com alta classificação de Dívida e têm alto impacto nos nós de destino). (A) Período um, no início da crise. A maioria dos nós têm baixos níveis de classificação de débito, ou seja, estão localizados perto da fronteira. (B) Período quatro (auge da crise). Os nós têm níveis comparáveis ​​de classificação da dívida. No entanto, eles também são muito mais centrais, ou seja, podem afetar uma grande fração do valor econômico total. Um único calote tem a probabilidade de desencadear uma falha sistêmica”.

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